Med valutalån har man de senere år hatt en vesentlig lavere rente og mulighet for gevinst på valutasvingninger. For oss nordmenn har valutalån stort sett vært lønnsomt de siste 10 årene, men det er noen ting bør du bør tenke nøye gjennom før du velger en valutalån løsning. Når du eier eller kjøper bolig er dette gjerne ditt livs største investering. Du utsetter deg for risiko i forbindelse med boligpriser, rente og ikke minst din egen betjeningsevne kan forandres. Et valutalån vil være en ekstra risikofaktor på toppen av disse. Derfor bør du ha et solid økonomisk utgangspunkt for å vurdere valutalån.

Husk at målet med et valutalån ikke bare er å senke rentekostnadene, men også å tjene penger på valutasvingninger. En av faktorene som gjør valutalån så spennende i dag er den svake kronekursen. Finanskrisen har ført til at markedet har trukket seg ut av de små valutaene til fordel for USD/EUR/JPY osv.
De fleste finansinstitusjoner mener at en bedring i verdensøkonomien vil medføre at kronen igjen styrker seg mot det som har vert normalnivået de 10 siste årene. Dette innebærer en gevinst på valutalånet ditt på fra 10-20 % avhengig av hvilken valuta.

Vi har avtaler med flere banker, ta kontakt for en uforpliktende prat.

Valutalån er når du har boliglån eller andre lån i en utenlandsk valuta. Dette medfører at beløpet du må tilbakebetale for å nedbetale valutalånet varierer med hvordan kronekursen varierer mot lånevalutaen. Og rentene på valutalånet varierer med rentenivået i din valgte valuta.

Valutalånet blir mindre:
Når NOK styrkes eller lånevalutaen svekkes.

Valutalånet blir større:
Når NOK svekkes eller lånevalutaen styrkes.

Vanligvis velger man å ha valutalånet der rentene er lavere enn i norge. Samtidig velges en valuta man forventer vil svekke seg mot NOK.
Valutalån

Minimum størrelse på valutalånet:
Motverdien av 2 500 000 NOK.
Les mer om valutalån

Et valutalån gjør to ting det dekker et finansieringsbehov og det er en valutainvestering. I et syntetisk valutalån gjør vi dette på en mer effektiv måte. Vi tilbyr vi finansieringsdelen av valutalånet fra den banken vi mener er best, og tilbyr valutainvesteringen av valutalånet fra en aktør som har spesialisert seg på dette, nemlig Saxobank.

Samlet sett får vi en mye bedre løsning her. Valutalånet blir mye mer fleksibelt. Du kan gå ut og inn av valutalånet til en brøkdel av prisen du kan med et ordinært valutalån. Dette gjør at du kan ha et noe mer aktivt forhold til valutalånet, f. eks. med en stopp loss strategi. Noe som kan være dyrt med et ordinært valutalån. Du betaler heller ingen terminkostnader med et syntetisk valutalån.

Så kan man jo spørre om dette egentlig er et valutalån. Det får bli opp til deg å svare på. Det vi kan si er at du får finansiering som med et vanlig valutalån, du får valutaeksponering som med et vanlig valutalån og du får rentedifferansen som med et vanlig valutalån.

Et siste poeng vi liker å poengtere i forbindelse med syntetisk valutalån, er at det tydeliggjør for våre kunder at et valutalån er en investering. Ingen bør ha valutalån i den tro at dette kun er en billig form for finansiering.

Les mer om Syntetisk Valutalån

Vi tilbyr "vanlige" valutalån gjennom DnbNor og Nordea. Vi presiserer at bankene har skjerpet sine krav til sikkerhet ifm. valutalån, og du må ha sikkerhet innenfor 60 % av lånebeløpet og solid betjeningsevne for å få valutalån.
Les mer om valutalån

Vi tilbyr finansiering og refinansiering av boliglån fra utvalgte banker. For deg som kunde er våre råd og vår insats gratis. Så det er ikke noe å tenke på, bare ta kontakt!
Les mer om våre boliglån

Foredrag av sentralbanksjef Svein Gjedrem på Norges Banks representantskapsmøte torsdag 12. februar 2009

Se talen her

Les mer

Les mer

Les mer

Les mer

USD og JPY har hatt som vane å styrke seg når det er nervøst i finansmarkedene. JPY og USD har det siste halve året blitt betegnet som en trygg havn. JPY styrkelse har sin årsak i reverseringen av carry trades ( lån i lavrente valuta og sett inn i høyrentevaluta).  Finanskrisen har ført til en massiv reversering av disse carrytrade lånene, og ettersom japanske lån har blitt tilbakebetalt har yen styrket seg. Det har hittil vært en klar samvariasjon mellom fall i aksjemarkedet og en styrkelse av JPY.
De siste 2 ukene ser det imidlertid ut til at denne samvariasjonen har brutt sammen. Det fjerner i så fall en viktig støtte oppunder verdien på JPY. På samme tid blir indikasjonene på en total kollaps i den japanske realøkonomien mer tydelige. Blant annet falt BNP fra tredje til fjerde kvartal i fjor med 12,7 prosent (annualisert). Og japansk eksport var i desember 35 prosent lavere enn den samme måneden året før.

JPY fra 5 kroner til dagens 7,2, viser risikoen i valutaen. CHF er en sikrere havn, men man kan også ha 50/50 i hver valuta dersom man ønsker høyere avkastningsmuligheter.

Ellers les:  Følg YEN! råder aksjestrateg..

For deg med valutalån i USD eller vurderer valutalån i USD, ønsker vi å rette oppmerksomheten mot en artikkel publisert i E24 17.02.. Camilla Viland, valutaanalytiker i DnB Nor Markets, er i godt selskap når hun spår betydelig svekkelse av USD mot NOK.

Får Viland rett er ditt valutalån omtrent 20 % mindre om ett år.

Artikkelen er gjengitt i sin helhet under Utvalgte Avisartikler.

For de av dere som vurderer valutalån eller har valutalån i yen kan det bli spennende fremover. I følge nattens tall falt BNP hele 3,3 % fra tredje til fjerde kvartal. Dette tilsvarer et årlig fall på hele 12,7 %. Japans eksportindustri falt hele 13,9 % i fjerde kvartal 2008. Med andre ord, Japans økonomi har møtt veggen.
I takt med at finanskrisen steg frem i fjor høst har yen styrket seg kraftig. Kanskje på grunn av en forventning om at den Japanske økonomien skulle være bedre rustet mot finanskrisen enn nattens tall viser.

Dersom yenen svekker seg helt ned mot 5 tallet igjen, juli/august nivå, vil du med valutalån i yen ha 30 % mindre å tilbakebetale.

Island og Sveits har 2 ting til felles. De er begge veldig avhengig av banksektoren.
Før finanskrisen var den Islandske økonomien dominert av storbankene Kaupting, Glitnir og Landsbanski.
Da amerikanske Lheman Brothers gikk konkurs, totalkollapset pengemarkedet som medfølget at overnevnte banker ikke fikk refinansiert sitt kapitalbehov til levedyktige betingelser. Bankene gikk under og staten måtte inn og overta som eier. Over natten kollapset den islandske kronen, da det ble opplagt at Islands økonomi, ville få store problemer, ettersom de var så avhengige av disse 3 bankene.
Den sveitiske banken UBS tapte hele 46 mrd kroner alene i Q4 2008. Ingen andre europeiske banker har tapt like mye som UBS siden finanskrisen startet. Hele 115 mrd kroner, der investeringer i verdipapirer knyttet opp mot subprime lån har hovedskylden.
Staten måtte tidlig inn å redde banken med mer egenkapital.  Kan vi da trekke paralleler til Island? Neppe, da årsaken til tapene ikke helt kan sammenlignes. Alikevel er det interessant å se sammenhengen.
Sveitsiske myndigheter har for øvrig nylig uttalt at de vurderer å interventere for å svekke sin egen valuta med årsak i å øke landets konkurranse evne.

Våre kunder har hittil hatt en meget pen utvikling på sine valutalån og syntetiske valutalån. Vi hører stadig vekk potensielle kunder som mener at toget nå er gått for den norske kronen. Vil derfor minne om at NOK fremdeles er veldig svak sammenlignet med de siste 5 årene, og derfor gode nivåer fremdeles statistisk sett. Vi oppretter gratis valutakonto for syntetisk valutalån i disse dager, da vi ønsker flest mulig kunder inn i valutalån før en forventet videre styrking av NOK.  En går først inn i ønsket valuta når kunden i samråd med oss har blitt enige om tidspunkt.

Hittil har CHF og EUR vært mest populært. Nå spørs det om ikke kanskje man bør ha halve valutalånet i USD. Mange mener at en USD svekkelse har vært en opplagt case lenge, dog har investorer under finanskrisen strømmet til amerikanske obligasjoner.  Ved en normalisering i markedet, vil investorer gå ut av det amerikanske pengemarkedet pga lav avkastning ( ca 3% på 10års binding), samt frykt for at det amerikanske budsjettunderskuddet vil medføre en vesentlig svakere USD over tid.

Mange har brent seg stygt på valutalån den siste tiden. Men nå kan disse valutalånene gi fet gevinst.
AbcNyheter 14.01.09

Norske privatpersoner har 16 milliarder kroner i valutalån. – Det er risikabelt med valutalån, understreker analytiker Camilla Viland.
HegnarOnline - 14.1.09

Så langt i 2009 har ikke den norske kronen maktet å slå nevneverdig fra seg. Men det kommer til å endre seg i løpet av året. Her får du vite hvorfor.  
HegnarOnline - 13.1.09

Meglergigant tror norske kroner kommer til å styrke seg kraftig i år.
NA24 12.01.09

Valutastrategene tror den norske kronen vil gi best avkastning det kommende året.

Mange og kraftige rentekutt i vinter og utover våren har ført til at kronen holdt seg på historisk svake nivåer mot euro siden krisen slo til i verdensøkonomien ifjor høst.

Risikoaversjon og flukt til trygge havner i valutamarkedet har ført til at mange aktører i markedet har holdt seg unna den norske kronen, som ofte blir oppfattet å være blant de mer perifere valutaene i verden.

Comeback
Stigende oljepris og høyere risikoappetitt på grunn av bedring i finansmarkedene gjør at flere eksperter nå mener at det er klart for et realt comeback for den norske valutaen.

- I omgivelser med økende råvarepriser og moderat risikoappetitt vil kronen bli en av de sterkeste valutaene i verden, sier Peter Lucas i RBC Wealth Management til Bloomberg News.

Han tror kronen vil styrke seg til under 8 for en euro i løpet av få måneder.

Ifølge en undersøkelse Bloomberg har gjennomført blant 19 strateger vil kronen stige ni prosent innen juni neste år til 8,20 per euro.

- Å kjøpe kroner mot euro vil gi bedre avkastning i løpet av det neste året enn alle de 48 andre valutakryssene som globale investeringsbanker følger, ifølge medianestimatene i Bloombergs analytikerundersøkelse, skriver nyhetsbyrået mandag.

I dag handles en euro til 8,82 kroner. Kronen har styrket seg rundt 12 øre mot euro den siste uken, blant annet etter drahjelp fra Sverige. Følg valutakursutviklingen i DN Finans!

Hva tror du om kroneutviklingen fremvoer? Diskutér saken under!

Venter renteøkning
Citigroup mener den norske kronen er "enormt undervurdert" etter å ha falt 11 prosent siden 30. juni ifjor.

Ifølge Bloomberg venter valutaekspertene at sentralbanksjef Svein Gjedrem vil heve renten renten igjen for å kontrollere inflasjonen, noe som vil gi økt avkastning på kronebaserte investeringer.

- For at kronens potensial skal slippes løs må Norges Bank begynne å bli varsomme i forhold til inflasjonen, og vi ser noen tegn på det, sier makrostrateg Jeremy Hale i Citigroup til Bloomberg.

Ifølge nyhetsbyrået venter syv av 11 strateger at Gjedrem hever renten til 1,5 prosent innen årets fjerde kvartal.
DN, 27.07.2009

Den kinesiske redningspakken vil gi høyere oljepris, som igjen styrker kronen, tror valutaeksperter.

Shippingkostnader har mer enn doblet i år. Derfor kan det være på tide å kjøpe norske kroner, og flere tror nå den norske valutaen skal styrke seg betydelig fremover.
- Om et år vil kronen handles for 8,20 mot euro, og 5,50 mot dollar, sier Camilla Viland, valutaanalytiker i DnB Nor Markets.
Prishoppet på 147 prosent i transportpriser på havet er nemlig et bevis på at Kinas krisetiltak på 580 milliarder dollar, eller rundt 4068 milliarder kroner, har begynt å få effekt.
Dermed er det bare et spørsmål om tid før også råvareprisene, deriblant oljeprisen, skal løftes.

Baltic Dry viser vei
Ihab Salib, som forvalter 3 milliarder dollar hos Federated Investments i Pittsburgh, mener dette vil gavne landene som eksporterer råvarene, ifølge Bloomberg. Derfor handler Salib nå både norske kroner, samt australske og kanadiske dollar.
- Historisk har Baltic Dry-indeksen vært en god indikator for hvordan råvareprisene vil utvikle seg, sier han til Bloomberg.
- Råvareprisene er veldig undertrykket nå, selv om de representerer gode, langsiktige verdier.
Salib får støtte av valutaanalytiker Viland. Hun spår at oljen vil trekke kronen opp fremover.
- Vi tror at oljeprisen vil snu i løpet av året, og at den vil ligge på 60 dollar fatet i snitt i 2009. Dette er vanligvis med på å trekke kronen opp, sier hun til E24.
Også Richard Benson, forvalter av et valutafond på 14 milliarder dollar for Millennium Asset Management i London, følger shipping-indeksen tett.
- Det har vist seg å være en svært god indikator. Når de forskjellige informasjonsbitene settes sammen - og shippingindeksen er definitivt en viktig brikke her - vil man se at alle indikatorer trekker i samme retning nå. Det er et enormt potensiale for råvareavhengige valutaer nå, sier han til Bloomberg.

Renteforskjell
Oljeprisen er ikke alene om å trekke kronen sterkere, mener analytikeren. Også det norske rentenivået vil gi sterkere krone fremover.
- Selv om renten skal lenger ned, vil den ligge høyere enn mange andre steder. Derfor styrker det kronen i sum, selv om renten settes ned, mener Viland.
Fremover vil også lavere risikofrykt spille på lag med den norske valutaen, etter å ha svekket kronen spesielt i kjølvannet av finanskrisen.

Nervøst etter BNP-tall
Tirsdag er kronen svekket over 2 prosent mot dollar, til 7,03. Mot euro har kronen falt 0,47 prosent til 8,84. Størst er fallet mot pundet, der kronen svekker seg 1,73 prosent til over 10 kroner per pund.
- Det er stor nervøsitet i markedet i dag, etter en rekke svake BNP-tall fra både eurosonen og Japan. Det er også fokus på resultatfremleggelser om dagen, og mange rapporterer om store tap. Gjennom året vil imidlertid det verste ligge bak oss, og vi tror at nervøsiteten vil bedre seg gradvis fremover, sier Viland.
Troen på kronestyrking er et syn hun deler med Goldman Sachs. De anslår at kronen skal styrke seg 13 prosent til 6 kroner per dollar.
E24 - 17.02.09

Mens styringsrentene er på vei mot null over hele verden vender valuthandlerne blikket mot økonomier med stort handelsoverskudd, som Norge, Japan og Sveits.

- Kronen er favoritt
Ifølge Bloomberg News har Goldman Sachs utropt den norske kroner som en av sine favoritter i 2009, og ser en mulig styrkelse for den norske valutaen på 17 prosent mot dollaren.

Den norske kronen har nådd rekordsvake nivåer mot de store valutaene de siste månedene. Høy usikkerhet og frykt i valutamarkedene, fallende rentedifferanser og stupende oljepris førte til at profesjonelle aktører dumpet kronen i løpet av høsten og vinteren.

Mindre carry trade
Den globale økonomiske krisen som har tvunget sentralbanker over hele verden til å kutte renten ned mot null har også medført at avkastningen fra såkalte «carry-trades» er redusert med nærmere 50 prosent, ifølge nyhetsbyrået.

«Carry trade» skjer ved at investorer låner med lav rente og investerer i papirer med høyere rente. I fjor kunne man for eksempel låne i Japan, hvor renten bare er marginalt over null, og investere i et land hvor rentenivået er høyere.
NA24 21.01.09

Nordea Markets tror på kronestyrking, men bare hvis investorene blir mer lystne på risiko.

Finanskrisen har sendt kronen kraftig ned.

For mindre risikovilje i markedet har ført til at investorene har flydd fra den norske kronen, og inn i større valutaer som euro og dollar.

Men det er ikke bare mangel på risikovillighet og flukt til plasseringer som regnes som mer likvide som er hovedårsaken til kronesvekkelsen. Lavere oljepris har også bidratt noe.

Siste argument forsvant
- Med Norges Banks massive rentekutt og signaler om at renten skal videre ned forsvant et siste argument for å kjøpe kronen. Vi venter derfor fortsatt svak krone framover, men etter hvert regner vi med at kronen vil styrkes, skriver Nordea Markets i sin tertialrapport om Økonomisk oversikt.

Nordea presiserer imidlertid at kronestyrking avhenger av at risikovilligheten vender tilbake i valutamarkedet. Også en stabilisering av oljeprisen og kanskje trekker opp i 2010 tilsier også sterkere krone, mener meglerhuset.

Nordea tror at én euro vil koste 8,70 kroner om seks måneder, mot dagens kurs på 9,16 kroner. Til sommern vil én dollar koste 6,69 kroner, før dollaren vil styrke seg igjen.
DN 20.01.2009